Posted By: bivoy (J'aime le francais) on 'CZfinance' Title: Re: IPB Date: Wed Feb 7 13:21:10 2001 > Nastinme si, jak by mohl vypadat run na "zdravou" banku. U banky maji > stradatele vklady rekneme za 300 miliard. Banka ma vlastni jmeni rekneme 20 > miliard. Z tech 300 miliard ma neco banka v hotovosti, neco v > relativne likvidnich aktivech a pak ma cast v malo likvidnich aktivech. V > podstate se da rici, ze alespon polovinu z tech 300 miliard by mela mit > banka v likvidnich aktivech (samozrejme zalezi na pomeru dlouhodobych a > kratkodobych vkladu). Proste v pripade nutnosti by mela byt schopna vyplatit > nejakych 100-150 miliard utocicim klientum. **** hmm, napadaji mne nasledujici likvidni aktiva, kterymi muze banka disponovat: 1. hotovost v sejfech (prirozene nic nevynasi, takze se udrzuje na bezpecnem minimu) 2. cenne papiry, presneji receno smenky (dluhopisu, o akciich nemluve, bude drzet spise mene, vzhledem k oddeleni investicniho a komercniho bankovnictvi). smenky maji v podstate charakter obeziva, tj. se s nimi neustale obchoduje, velmi rychle se eskontuji a inkasuji. tudiz ve smenkach nelze drzet velkou zasobu penez. 3. pohledavky na mezibankovnim trhu (banky si navzajem na velmi kratkou dobu pujcuji penize) - urokova mira je minimalni (PRIBOR), takze se sem umistuji pouze penize, ktere nelze umistit jinam. dalsi aktiva, kterymi banka muze disponovat jsou 1. nemovitosti, zejmena jeji vlastni, tj. budovy pobocek. "vlastni" nemovitosti jsou v podstate absolutne nelikvidni, ostatni nemovitosti jsou likvidni v radu mesicu (normalne) - nepouzitelne 2. znacka (ochranna znamka), know-how a znalosti zamestnancu, kancelarske vybaveni - nepouzitelne 3. uvery - jsou omezene likvidni, tj. za predpokladu, ze je dluznik dostatecne bonitni a za dostatecne vysoky urok, aby nekomu stalo zato ten uver koupit. ale to se realne tyka jen velkych klienu (tj. podniku), neni realne, ze by nekdo kupoval sumu spotrebitelskych uveru - a pritom moderni banky maji v techto uverech podstatnou cast penez. myslis, ze si banka muze dovolit mit 30-50% aktiv v aktivech z prvni skupiny? klicova aktiva kazde banky vzdycky jsou a budou uvery, proste proto, ze urokova mira z uveru je podstatne vyssi, tudiz bance dava realnou sanci vydelavat a pokryvat ztraty (urokova mira z uveru se pohybuje, pokud se dobre pamatuju, plusminus mezi 1.33-2.00 nasobkem PRIBOR - to je samozrejme zhruba; likvidni aktiva vynaseji bud nic, nebo zhruba ten PRIBOR). IMHO banka muze run prezit opravdu jen tehdy, kdy a) jde o run ciste lokalni, ktery se neprenese do celostatniho meritka, nebo b) podrzi ji nadnarodni skupina, stat, nebo neco podobneho, nebo c) podpori ji ostatni banky - ty k tomu ovsem musi mit nejaky zavazny duvod (napriklad pokud se boji diskreditace bankovniho sektoru) > Otazka zni: Jak dlouho tato > castka vydrzi nebo lepe receno, za jak dlouho je mozne, aby si to klienti > vystali na prepazce? Takovouto castku klienti nevyberou za den, troufam si > tvrdit, ze ani za tyden. A dalsi otazka zni. Bude bavit ty lidi cekat > nekolikahodinove fronty kazdy den, kdyz uvidej, ze banka vyplaci? A dalsi > poznatek. Ty vybrane penize, se neztratej. Ty si lide za rohem vlozi do > jinych bank. A tyto ostatni banky pak budou mit dostatek penez na to, aby > napadene bance pomohly. **** jednak se ty penize docela dobre "ztratit" muzou - lidi je muzou vlozit od instrumentu kapitaloveho trhu, nebo si je muzou nechat doma, nebo je muzou utratit (resp. cast, cast, cast). druhak ty ostatni banky muzou taky udelat spoustu jinych veci - napriklad si zvysit zasoby hotovosti, protoze atmosfera runu na jednu banku hrozi i runem na dalsi banku, nebo je mohou pujcit nekomu uplne jinemu. nebo muzou mit zajem na likvidaci konkurenta. a je vubec ta ohrozena banka klientem, kteremu se da pujcit ? sjednavani velkych pujcek obvykle trva dost dlouho, tj. dele, nez si ohrozena banka muze dovolit. > Radecek Bivoy "There's a method in my madness" (Cormac MacArt) <HOWARD Robert E., The Temple of Abomination>